Le NGFS publie les premiers scénarios à court terme sur les impacts financiers du changement climatique

Le Réseau pour le verdissement du système financier ( NGFS ) a présenté les premiers scénarios climatiques qui montrent et analysent les impacts économiques et financiers à court terme du changement climatique . Il s’agit d’une évolution importante pour les banques centrales, les autorités de surveillance et les institutions financières qui doivent évaluer la vulnérabilité du système économique aux événements climatiques imminents.

Contrairement aux scénarios à long terme plus connus, ces nouveaux modèles se concentrent sur la période allant jusqu'en 2030 , considérant ainsi une période de cinq ans, dans le but de fournir des outils pratiques pour les exercices de stress tests et pour l' évaluation des risques macroéconomiques associés aux événements météorologiques extrêmes ou aux transitions politiques et technologiques accélérées . Les principales caractéristiques de ces scénarios comprennent l’inclusion de risques climatiques physiques composés, afin de comprendre comment une séquence d’événements météorologiques extrêmes (tels que des vagues de chaleur, des inondations, des incendies de forêt et des tempêtes) peut avoir un impact profond sur les économies, provoquant potentiellement des perturbations dans les chaînes d’approvisionnement et des impacts dévastateurs sur la production mondiale.

En examinant les détails, l’ensemble comprend quatre scénarios distincts : l’un se concentre exclusivement sur le risque physique, deux se concentrent uniquement sur le risque de transition et un combine les deux. Le scénario « Catastrophes et stagnation des politiques » analyse les répercussions économiques et financières d’événements météorologiques extrêmes mais plausibles, tandis que « Highway to Paris » imagine une transition ordonnée impulsée par la technologie. « Sudden Wake-Up Call » considère un changement soudain dans les politiques publiques et les préférences des consommateurs, avec une transition rapide vers des technologies à faible émission de carbone qui, bien que bénéfiques pour l’environnement, génèrent des turbulences sur les marchés financiers et sectoriels. Enfin, « Diverging Realities » analyse un scénario dans lequel les économies avancées suivent une transition ordonnée, tandis que d’autres sont confrontées à des événements météorologiques extrêmes, provoquant de nouvelles perturbations des chaînes d’approvisionnement et augmentant les coûts de la transition vers une économie à faibles émissions de carbone.

Les résultats montrent que le risque de transition génère un impact limité sur le PIB (-0,5%) et une augmentation modérée du chômage (+0,7 point de pourcentage) lorsque des politiques ambitieuses sont mises en œuvre de manière ordonnée (« Highway to Paris »). Toutefois, des changements politiques soudains et désordonnés (« réveil soudain ») augmentent les coûts économiques, entraînant une réduction de 1,3 % du PIB et une augmentation de 1,3 point de pourcentage du chômage en 2030.

Les impacts des risques physiques liés aux événements météorologiques extrêmes et complexes (affectant une seule région du monde à la fois) provoquent des contractions importantes mais temporaires de la production. Par exemple, le PIB mondial pourrait diminuer jusqu’à 1 % en 2026 à la suite d’événements météorologiques extrêmes en Europe et jusqu’à 2,1 % en 2027 à la suite d’événements similaires en Asie (« Catastrophes et stagnation des politiques »).

Dans le scénario « Réalités divergentes », des chocs climatiques fréquents et complexes, associés à des perturbations des chaînes d’approvisionnement et des efforts de transition dans certaines régions, entraînent des pertes mondiales (et durables) du PIB pouvant atteindre 2,8 % et une augmentation du chômage pouvant atteindre 1,7 point de pourcentage en 2028.

Livio Stracca , responsable du groupe de travail sur les scénarios du NGFS, a souligné l'importance de cette analyse : « Les institutions financières ont besoin d'une vision plus concrète et plus actuelle de l'impact des politiques climatiques et environnementales sur la stabilité macroéconomique. Ces scénarios permettent de quantifier les risques plausibles à court terme et fournissent des orientations précieuses pour les stratégies d'investissement, la gestion des risques et la supervision financière. »

Tous les scénarios ( trouvés ici ) ont été développés en collaboration avec un consortium d'experts universitaires et de modélisateurs, dont CLIMAFIN, E3-Modelling/Ricardo et l'IIASA (International Institute for Applied Systems Analysis).