Une politique de prix agressive et l'émergence de modèles commerciaux et industriels redessinent les perspectives du stockage d'énergie en Inde.

S'exprimant sur les tendances du marché, Abhishek Goenka, responsable de la stratégie et du développement des nouvelles activités (BESS et solaire) chez HG Infra Engineering, a déclaré que les promoteurs cherchent encore à comprendre pourquoi « les prix sont devenus si agressifs en très peu de temps ». Il a ajouté : « Ce n'est pas le marché qui baisse de dix pour cent chaque mois, mais les prix sur le marché baissent de dix pour cent. »

Selon Goenka, la course aux offres les plus basses est en partie motivée par la peur de rater une opportunité. « Les promoteurs craignent, à tort ou à raison, que s'ils ne sont pas présents sur le marché du stockage d'énergie par batteries, ils ne soient plus éligibles dans quelques années, lorsque les exigences techniques des appels d'offres auront évolué. Certains promoteurs pourraient estimer que leurs batteries auront une durée de vie résiduelle supérieure à 50 %, ce qui pourrait avoir un impact considérable sur leur stratégie de prix : faut-il opter pour une approche agressive ou, au contraire, pour une stratégie plus prudente ? »

Les facteurs techniques ont également été mis en avant. Rajan Varshney, directeur général adjoint de la National Thermal Power Corporation (NTPC), a souligné que si le rendement aller-retour côté courant continu et alternatif est de 88 %, ce chiffre ne tient pas compte de la consommation d'énergie auxiliaire. Il a ajouté : « Avec un rendement de 85 %, les développeurs devront acheter de l'électricité supplémentaire, soit auprès du réseau régional, soit auprès du réseau national. »

De son côté, Nirmal Shaju, responsable des solutions évolutives au sein de GEAPP, une organisation à but non lucratif spécialisée dans l'énergie, a déclaré : « Le marché actuel est dominé par la psychologie, et non par la rationalité. Les offres sont basées sur les pratiques des autres, et non sur la logique commerciale. Le principal défi réside dans la rapidité des fluctuations de prix. Nous nous efforçons d'élaborer des modèles à long terme sur un marché qui évolue tous les trois mois. »

Avec l'évolution du marché, l'attention se porte désormais sur le secteur commercial et industriel (C&I). « Le segment C&I est un domaine particulièrement intéressant », a ajouté Shaju.

« Du point de vue des entreprises et des industries, elles ne souhaitent pas engager d'importants coûts initiaux. On observe l'émergence de modèles où les promoteurs louent les batteries au lieu de les acheter, afin de réduire cet obstacle financier. Si cela permet de réaliser des économies sur la facture d'électricité en fin de mois, le service de batteries remplacera de fait la facturation aux heures de pointe. »

La structure s'apparente à un financement à la consommation. « Généralement, lorsqu'on s'adresse à un client C&I, le principe est similaire à l'achat d'une voiture : un acompte initial est requis, suivi de mensualités de location », a-t-il expliqué. « Cela permet au client de limiter considérablement ses dépenses initiales, puisque tous les produits C&I sont conçus sur mesure. »

Les développeurs jouent également le rôle d'intermédiaires. « En général, le développeur est le seul interlocuteur du client C&I et il lui incombe de nouer des partenariats avec les fabricants d'équipement d'origine (OEM) », a déclaré Goenka.

« Le développeur pourrait réduire ses risques grâce aux garanties de performance offertes par les équipementiers, et il agirait en quelque sorte comme un financier pour toute l'équipe. »

Partageant son point de vue sur les modèles commerciaux existants, Varshney a ajouté : « Les partenariats public-privé pourraient faciliter le déploiement à grande échelle, car les entreprises de services publics apportent leur expérience du réseau et leur connaissance du fonctionnement du système, tandis que les développeurs apportent leur agilité commerciale et leurs approches novatrices. Ensemble, ils peuvent garantir la viabilité technique et financière des projets. »

Goenka a souligné que le financement est désormais un élément crucial du développement du stockage d'énergie en Inde. Alors que les établissements de crédit indiens commencent à évaluer les risques, les acteurs du marché bénéficient également d'un soutien accru. « En raison de la baisse temporaire des taux directeurs de la Banque de réserve de l'Inde (RBI), le gouvernement s'efforce de soutenir les meilleurs développeurs. On peut s'attendre à des primes nominales par rapport au taux de prêt basé sur le coût marginal des fonds (MCLR) des banques, de l'ordre de 8 à 8,5 % pour les entreprises ayant une bonne notation de crédit », a précisé Goenka.

Les promoteurs immobiliers affichant une situation financière plus solide devraient en tirer profit. « Tout promoteur dont la notation est supérieure à la catégorie investissement devrait pouvoir obtenir un niveau d'investissement proche de 9 % », a ajouté Varshney.

Goenka a comparé la durée de vie des projets de batteries à celle d'autres infrastructures à long terme. « Prenons l'exemple de la distribution de gaz de ville : on installe généralement une ligne pour une durée de cinq ans, mais on finit par l'exploiter pendant vingt-cinq ans », a-t-il expliqué. « Avec les systèmes de stockage compacts, même à l'issue de la période initiale, les besoins persistent. Les fournisseurs d'énergie et les promoteurs doivent se concerter et renégocier la durée de vie résiduelle et les besoins d'extension. »

Il a également souligné la sécurité relative des actifs liés aux batteries. « Contrairement au solaire, où la production est incertaine, les modèles de stockage offrent un revenu fixe et garanti, ce qui rassure davantage les prêteurs. »