Olie- en gasbedrijf EOG versterkt voetafdruk in Utica met deal van $ 5,6 miljard in Encino

Dankzij de overeenkomst die is gesloten met Canada Pension Plan Investment Board (CPP) en Encino Energy krijgt EOG toegang tot 675.000 netto kernacre en wordt de portefeuille in meerdere stroomgebieden uitgebreid tot meer dan 12 miljard vaten olie-equivalent netto.

Encino Acquisition is gevestigd in Houston, Texas en is voor het grootste deel in handen van CPP. Het bedrijf is actief in het Utica-schaliebekken in Ohio en is een van de grootste particuliere olie- en gaswinnings- en productiebedrijven in de Verenigde Staten.

De deal komt op een moment dat het aantal fusies en overnames in de Amerikaanse energiesector afneemt. Dit komt door een reeks overnames door grote olie- en gasbedrijven in de afgelopen jaren, die resulteerden in een recordbedrag van $ 192 miljard aan transacties in 2023.

Er wordt verwacht dat de transactieactiviteit dit jaar matig zal zijn vanwege de lage grondstoffenprijzen en het beperkte schaliegasareaal.

EOG verwacht de overname, die waarschijnlijk in de tweede helft van dit jaar wordt afgerond, te financieren met een schuld van 3,5 miljard dollar en 2,1 miljard dollar aan liquide middelen.

Verwacht wordt dat de deal de EBITDA van EOG in 2025 met 10% zal verhogen en de kasstroom uit operationele activiteiten en vrije kasstroom met 9%.

Goldman Sachs is de financieel adviseur van EOG.

(Rapportage door Mrinalika Roy in Bengaluru; redactie door Shilpi Majumdar)