Japonia: Możliwości magazynowania energii w bateriach na dużą skalę na rozwijającym się rynku

Są to projekty pochodzące od głównych japońskich podmiotów gospodarczych, w tym przedsiębiorstw energetycznych i dużych korporacji , a także od podmiotów międzynarodowych, takich jak dostawcy technologii Tesla , LS Electric i Sungrow , oraz deweloperów, takich jak Eku Energy i Gurin Energy .

Obecny boom na zapowiadane projekty i partnerstwa biznesowe na japońskim rynku magazynowania energii nie pojawił się od razu, ale jak niedawno powiedział Ali Karimian, dyrektor ds. optymalizacji rynku w GridBeyond, dostawcy platformy do obrotu energią, Japonia stanowi „świeży, nienasycony rynek”.

Po wygraniu przez GridBeyond z siedzibą w Irlandii pierwszej umowy na optymalizację aktywów w Japonii, Karimian powiedział, że na tym niedawno rozwiniętym rynku nie ma jeszcze dużej konkurencji walczącej o przychody. Przychody z usług pomocniczych dostępnych dla aktywów systemów magazynowania energii w akumulatorach (BESS) były w ostatnich miesiącach znacznie wyższe niż na innych rynkach, na których działa GridBeyond, takich jak Wielka Brytania i Stany Zjednoczone, gdzie obserwuje się nasycenie i ostrą konkurencję.

Hirofumi Sho, szef działu inwestycji i pozyskiwania klientów w Eku Energy w Japonii, zaczął analizować modele biznesowe dotyczące magazynowania energii w akumulatorach około pięć lat temu w Green Investment Group firmy Macquarie, która uruchomiła tego dewelopera w swoich biurach w Londynie.

Sho twierdzi, że japoński rynek nie był wówczas zaznajomiony z magazynowaniem energii w bateriach. Rolą branży było głównie lobbowanie na rzecz dostępu do rynku i uznania wartości BESS dla sieci elektroenergetycznej, przy jednoczesnym rozważaniu możliwości rozwoju rynku baterii.

Pierwsza duża zmiana nastąpiła, gdy w maju 2022 r. dokonano częściowej nowelizacji ustawy o działalności energetycznej, w wyniku której utworzono kategorię działalności związanej z wytwarzaniem energii, do której można zaliczyć systemy akumulatorów wielkoskalowych.

Drugim ważnym krokiem było uruchomienie dwóch ogólnokrajowych programów dotacji mających na celu promocję wykorzystania magazynowania energii. Jeden z nich został uruchomiony przez Ministerstwo Handlu, Gospodarki i Przemysłu (METI) rządu centralnego, a drugi przez władze metropolitalne Tokio.

Kolega Sho, dyrektor zarządzający Eku Energy Japan, Kentaro Ono, wyjaśnia, że dotacja METI pokrywa do 30% kosztów inwestycyjnych (Capex) w przypadku dużych elektrowni BESS. Program Rządu Metropolitalnego Tokio (Tokyo Metropolitan Government) obejmuje projekty zarówno w Tokio, jak i poza nim, pokrywając do 50% nakładów inwestycyjnych. Oba programy pomagają poprawić ekonomikę zwrotu z inwestycji, mówi Ono.

Podczas gdy te kroki postępowały na najwyższym szczeblu, Hirofumi Sho mówi, że branża również zaczęła się coraz lepiej zapoznawać z magazynowaniem energii w akumulatorach i sposobem jego działania.

Rząd Japonii wprowadził nowy mechanizm rynku mocy, długoterminową aukcję źródeł energii o obniżonej emisji dwutlenku węgla (LTDA), która zapewniła deweloperom, w tym Eku — zwycięzcy ostatniej rundy LTDA — stały strumień przychodów na okres 20 lat, do którego można było powiązać analizę biznesową.

„Przychody deweloperów stają się coraz bardziej stabilne, co moim zdaniem odzwierciedla dotychczasową sytuację na rynku japońskim” – mówi Sho.

Umowa LTDA okazała się dużym impulsem dla rynku, ale należy również zauważyć, że podobnie jak na dojrzewających rynkach, takich jak Wielka Brytania, deweloperzy i inwestorzy mogą „kumulować” przychody ze swoich aktywów.

Po uruchomieniu LTDA nastąpiło otwarcie możliwości obrotu energią elektryczną na rynku bilansującym i rynku hurtowym dla aktywów BESS, a w kwietniu 2024 r. nastąpiło otwarcie rynków usług pomocniczych na następny dzień i tydzień.

Jednakże, mimo że przebyto długą drogę, biorąc pod uwagę wciąż ewoluujący charakter ram regulacyjnych i struktury rynku, analityk ds. magazynowania energii w Japonii w BloombergNEF (BNEF), Umer Saddiq, wyraża ostrożność.

Saddiq twierdzi, że pomimo wzrostu możliwości, japoński rynek magazynowania energii w akumulatorach pozostaje niestabilny w porównaniu z bardziej ugruntowanymi rynkami.

Zmiany w polityce i strukturze rynku zachodzą mniej więcej co sześć miesięcy, wpływając na wszystko – od przepisów dotyczących baterii po rynki energii i usług pomocniczych. Według analityka, niektórzy deweloperzy uważają, że utrudnia to zrozumienie, jakie zmiany mogą nastąpić w przyszłości.

Przykładowo, podczas gdy pierwsze rundy LTDA obejmowały dwie kategorie czasu trwania dla akumulatorów i magazynowania energii hydroelektrycznej szczytowo-pompowej o czasie trwania 3-6 godzin oraz o czasie trwania ponad 6 godzin, niedawno powołana komisja METI zaproponowała, aby w przyszłych rundach rozważano wyłącznie magazynowanie energii o długim czasie trwania (LDES) wynoszącym 6 godzin lub dłużej.

„Z punktu widzenia dewelopera, chcieliby oni zapewnić ciągłość polityki, a w przypadku jej zmiany, chcieliby mieć przewagę rzędu roku. Choć dostępnych jest wiele źródeł dochodu, jednym z wyzwań na rynku jest to, że bardzo trudno przewidzieć, kiedy nastąpi zmiana polityki” – mówi Saddiq.

Jeśli chodzi o konstrukcję rynku, zaproponowano połączenie niektórych rynków usług pomocniczych i rynków obrotu, w tym rynku delta-kilowatów (bilansowanie mocy) i rynku kilowatogodzin (bilansowanie mocy).

„Z perspektywy inwestora lub pożyczkodawcy, trzeba wziąć pod uwagę wiele czynników. Struktura rynku nie jest jeszcze ustalona w porównaniu z innymi rynkami” – mówi Saddiq.

„Wielu uczestników rynku wciąż zastanawia się, jaki model biznesowy chcą realizować” – mówi Isshu Kikuma, globalny analityk ds. magazynowania energii w BNEF.

„LTDA to jedna z opcji, która ma długoterminowy kontrakt, co jest korzystne, ale niektórzy gracze rynkowi szukają jedynie okazji handlowych, licząc na wzrost cen. Niektórzy gracze są również zainteresowani rozwiązaniem pośrednim, czyli umowami o przekroczeniu limitu czasowego”.

Pod koniec kwietnia ogłoszono, że 26 projektów BESS i dwa projekty hydroelektrowni szczytowo-pompowych, które wygrały 20-letnie kontrakty na moce produkcyjne o stałym dochodzie w ramach programu LTDA 2024 organizowanego przez krajowe stowarzyszenie operatorów sieci elektroenergetycznych OCCTO, zostały objęte programem.

Wybrano łącznie 1,3 GW projektu BESS o czasie trwania od 3 do 6 godzin , jeden projekt BESS o mocy 47 MW o czasie trwania 6 godzin i dwa projekty PHES o łącznej mocy 180 MW, w tym projekt Eshi o mocy 150 MW/600 MWh firmy Eku Energy w prefekturze Okayama, będący drugim projektem tej firmy w Japonii.

LTDA jest atrakcyjnym mechanizmem dla deweloperów i ich inwestorów, biorąc pod uwagę długoterminowe płatności za moc umowną od bardzo wiarygodnych odbiorców, są jednak pewne ograniczenia.

„W ramach modelu LTDA 90% zysków z innych rynków, takich jak usługi pomocnicze czy arbitraż na rynku energii elektrycznej, trzeba zwrócić OCCTO, ponieważ otrzymuje się płatności za moc” – wyjaśnia Umer Saddiq.

„Prawie wszystkie przychody są już przesądzone w momencie wygrania aukcji. Może to być korzystne dla niektórych deweloperów, ponieważ zależy im na długoterminowej pewności płatności za moc przez 20 lat, ale jednocześnie ogranicza to przychody, które praktycznie można uzyskać gdzie indziej”.

Zatem, chociaż przychody z magazynowania energii w bateriach można w Japonii kumulować z wielu źródeł, w przypadku zwycięzców aukcji na rynku mocy niskoemisyjnych jedynie 10% przychodów może pochodzić z modelu handlowego.

Kikuma twierdzi, że płatności za przepustowość LTDA przynoszą na tyle wysokie wynagrodzenie, że dla wielu deweloperów nie ma znaczenia, ile mogliby zarobić z innych źródeł, natomiast 10-procentowy zysk dla sprzedawców jest stosunkowo niewielki, ale nie nieistotny.

„Bankom również stosunkowo łatwiej jest finansować [projekty LTDA], ponieważ istnieje pewność długoterminowych płatności” – mówi Saddiq.

„Jeśli zdecydujemy się na pełny model handlowy bez umowy LTDA, ponieważ na rynku występuje duże ryzyko polityczne, pewne rzeczy się zmieniają: struktura rynku usług pomocniczych, a także struktura rynku energii chwilowej, istnieje duża niepewność co do tego, jak rynek będzie się zachowywał w przyszłości”.

Analityk BNEF Japan twierdzi, że na razie deweloperzy najczęściej decydują się na ubieganie się o dotacje METI lub rządu metropolitalnego Tokio albo na udział w programie LTDA. BNEF odnotował jedynie ograniczoną liczbę przypadków, w których projekty BESS oparte na modelu komercyjnym uzyskały finansowanie.

Dla Eku Energy umowa LTDA ma duże znaczenie dla modelu biznesowego japońskich projektów tej firmy, ale deweloper, prawdopodobnie najbardziej znany z projektów w Wielkiej Brytanii i Australii, widzi trzy ścieżki do komercjalizacji baterii wielkoskalowych w Japonii.

Firma zawarła 20-letnią umowę o opłatach za przejazd dla swojego pierwszego japońskiego projektu, Hirohara BESS o mocy 30 MW/120 MWh. Eku, którego budowa jest obecnie realizowana na południowej wyspie Kiusiu, twierdzi, że umowa o opłatach za przejazd zawarta z firmą energetyczną Tokyo Gas była pierwszą tego typu umową na rynku japońskim , która pomogła jej sfinalizować finansowanie latem 2024 roku.

„Biorąc pod uwagę historyczny rozwój japońskiego rynku magazynowania energii w akumulatorach, umowa LTDA stanowi kolejny przełom dla deweloperów, którzy chcą zabezpieczyć sobie długoterminowy kontrakt, co stanowi jedno z atrakcyjnych źródeł dochodu” – mówi Hirofumi Sho.

Niektórzy deweloperzy mogą polegać tylko na tym, ale my nie. Jesteśmy zdywersyfikowani i chcemy mieć zróżnicowane źródła przychodów w całym portfolio. Jednak pewność długoterminowej inwestycji wciąż pomaga temu rynkowi się rozwijać lub przechodzić na nowy etap.

Kentaro Ono twierdzi, że umowa o poborze opłat Hirohara BESS i umowa LTDA projektu Eshi to dwie z trzech ścieżek komercjalizacji, jakie Eku Energy dostrzega w Japonii.

Trzecim modelem jest model w pełni komercyjny. Ono twierdzi, że deweloper chce posiadać zdywersyfikowany portfel, reprezentujący różne poziomy ryzyka i satysfakcji z inwestycji.

Mimo to, dyrektor zarządzający Eku twierdzi, że model handlowy to szansa na przyszłość, a nie na teraźniejszość. Być może nieco powtarzając opinię analityków BNEF na temat niepewności rynku, Ono mówi, że nie wiadomo jeszcze, kiedy to nastąpi, ale prawdopodobnie nastąpi to w ciągu najbliższych kilku lat.

…ciąg dalszy nastąpi.