Los IPP de almacenamiento de energía revelan los impactos de las tarifas y la incertidumbre del crédito fiscal: reservas, cambios de estrategia y aumentos de precios

Con el llamado proyecto de ley “One, Big, Beautiful Bill” amenazando con eliminar los créditos fiscales introducidos previamente como parte de la Ley de Reducción de la Inflación (IRA), ese impulso se ha vuelto más urgente y mucho más complicado.

A raíz de las predicciones de una avalancha de BESS y un posible acaparamiento, algunas empresas han comenzado a informar sobre los impactos en los negocios durante el primer trimestre de 2025, y algunas se vieron mucho más afectadas que otras.

Esta semana, como parte de la publicación de sus resultados financieros trimestrales, la firma de inversión con sede en Nueva Zelanda Infratil reveló el desempeño del desarrollador con sede en Boston Longroad Energy, en el que posee una participación del 37,2%.

El director ejecutivo de Infratil, Jason Boyes, reveló en una llamada a inversores que Longroad estaba "bien posicionada para navegar por los entornos políticos cambiantes", con proyectos por valor de 1,8 GW ya "resguardados" y programados para entrar en funcionamiento antes de finales de 2028.

Para seguir siendo elegible para los créditos fiscales a la inversión (CFI), el "Gran Proyecto de Ley" exige que los proyectos estén operativos para finales de 2028 y que la construcción comience dentro de los 60 días posteriores a su promulgación. Sin embargo, dado que el proyecto de ley aún está sujeto a modificaciones durante su tramitación en el Senado, estos requisitos podrían cambiar.

"Estamos incorporando opciones al proyecto y evaluando qué proyectos podrían potencialmente adelantarse", dijo Boyes, en referencia a los 3 GW adicionales de proyectos que actualmente se encuentran bajo evaluación para un desarrollo acelerado antes de la fecha límite de 2028.

En consonancia con los temores de algunos analistas, que advertían sobre una oleada de compras de unidades de almacenamiento de energía, Infratil declaró que Longroad tenía la intención de aprovechar la pausa de 90 días para adquirir 400 MW de BESS para proyectos que se implementarán el próximo año. Lamentablemente, según Infratil, el segmento de almacenamiento de energía de Longroad "aún depende en gran medida de las importaciones chinas".

El reciente comunicado de Infratil también reveló que Longroad necesita 500 MW adicionales para proyectos que entrarán en funcionamiento en 2027 y que aún no ha adquirido, lo que "puede requerir precios [PPA] más altos para preservar la economía del proyecto".

A pesar de la incertidumbre en torno a las tarifas y los créditos fiscales, Boyes dijo que Infratil y Longroad seguían siendo "positivos sobre los fundamentos subyacentes del mercado energético de Estados Unidos".

Desde que fue adquirida por Infratil, New Zealand Superannuation Fund y MEAG en 2022, Longroad ha aumentado su cartera de energía solar, eólica y de almacenamiento hasta alcanzar los 30 GW declarados en 20 estados.

Como parte de su publicación financiera trimestral, Energy Vault reveló que había tomado medidas recientes para protegerse de los aranceles de importación potencialmente más altos en el futuro después de asegurar un reciente acuerdo BESS de 2 GWh con un proveedor de primer nivel fuera de China.

Aunque no se identificó al proveedor, la compañía dijo que el pedido se utilizaría para "entregas en 2026 para satisfacer las necesidades de los clientes estadounidenses".

Energy Vault es quizás mejor conocida como la empresa creadora de una tecnología patentada de almacenamiento de energía basada en la gravedad. Posteriormente, lanzó un negocio de integración de BESS llave en mano y, desde entonces, ha comenzado a desarrollar y gestionar proyectos.

Durante una reciente llamada a inversores, el director ejecutivo de Energy Vault, Robert Piconi, explicó que, antes de la pausa, la compañía había adoptado una estrategia de "esperar y ver" antes de aceptar nuevas reservas. Al igual que en el caso de Longroad, los ejecutivos de Energy Vault se sintieron alentados por la pausa y están explorando vías para acelerar las entregas de BESS.

En una reciente llamada a inversores, el presidente y director ejecutivo de NextEra Energy, John Ketchum, reveló que, a pesar de que los acontecimientos pasados ​​obligaron a algunas empresas a repensar las cadenas de suministro por primera vez, habían adoptado un enfoque más proactivo durante los últimos tres años para gestionar mejor cualquier interrupción.

“Nuestro equipo tuvo la previsión el año pasado de cerrar acuerdos para comprar baterías fabricadas en EE. UU. para una parte significativa de nuestra cartera de pedidos, mientras que el resto de las baterías se obtendrán fuera de China, donde la exposición arancelaria se asigna contractualmente al proveedor”, explicó Ketchum.

Según informó Energy-Storage.news , NextEra Energy firmó un acuerdo de suministro de baterías para varios proyectos con la surcoreana Samsung. Esto se confirmó en marzo de este año, después de que algunos medios de comunicación informaran previamente que ambas partes negociaban un importante acuerdo por 6,3 GWh de BESS.

Ketchum afirmó que, mediante la diversificación y domesticación de su cadena de suministro, su subsidiaria de desarrollo dedicada, NextEra Energy Resources (NEER), tenía menos de US$150 millones en exposición arancelaria entre ahora y 2028, de un gasto de capital esperado que superaría los US$75 mil millones.

"Eso es menos del 0,2 % del impacto potencial en nuestro gasto de capital antes de ejercer las protecciones de las medidas comerciales contractuales en nuestros contratos con los clientes", afirmó Ketchum.

Para fines de 2027, NEER espera haber aumentado su cartera operativa de energía solar y almacenamiento a una asombrosa cifra de 70 GW en América del Norte.

Como también se revela en sus resultados financieros más recientes, AES Corporation ha reflejado la estrategia de Nextera al contratar aproximadamente el 80% de sus necesidades de baterías para 2026 y 2027 a proveedores estadounidenses o surcoreanos.

La compañía también reveló que ya había importado todas las baterías que necesitaba para todos los proyectos que debían entrar en funcionamiento este año.

Además, AES afirmó que estaba “muy avanzado en la contratación de módulos de baterías fabricados en Estados Unidos para respaldar el resto de nuestro crecimiento en almacenamiento de energía en ese país hasta 2027”.