Turbiny lądowe Vestas robią wrażenie i budzą optymizm na rok 2026, zgodnie z oceną dużego banku

Rozwój działalności firmy Vestas w zakresie turbin wiatrowych na lądzie był jasnym punktem w środowych wynikach finansowych za trzeci kwartał.

Zauważył to duży bank Citi, który uważa, że ​​wyższe zyski z turbin wiatrowych na lądzie zapewnią silny impuls w 2026 r.

„Najważniejszym pozytywnym czynnikiem wpływającym na wyniki był wyższy niż oczekiwano zysk w Power Solutions, który wraz z silnym przepływem środków pieniężnych doprowadził do wzrostu ceny akcji o prawie 15%, co było wynikiem wyższym od oczekiwanej korekty w górę zysków na rok 2025, która prawdopodobnie będzie mieścić się w dolnych jednocyfrowych wartościach” – pisze Citi w nocie.

Akcje Vestas wzrosły o dokładnie 14,7% do 150 DKK (23,13 USD), ale bank nie sądzi, aby szacunki analityków zostały podwyższone po opublikowaniu sprawozdań finansowych.

„Mimo to, sugerowana dwucyfrowa marża EBIT widoczna już w segmencie Onshore, perspektywa zniknięcia w 2026 r. znacznej części trzycyfrowych milionów kosztów uruchomienia działalności offshore w 2025 r. oraz oczekiwany brak powtórzenia się kosztów nadzwyczajnych w segmencie Service w 2026 r. powinny dawać pewność, że uwzględniony w konsensusie na 2026 r. roczny wzrost EBIT o ponad 25% jest możliwy do osiągnięcia” – pisze Citi.

Według Citi, kolejnym ważnym czynnikiem wpływającym na kurs akcji Vestas, oprócz oczekiwań spółki na 2026 r., jest rozwój zamówień na rynku amerykańskim w pierwszej połowie 2026 r.

„Biorąc pod uwagę perspektywę wzrostu rynku krajowego poza Chinami do 2028 r., nadal widzimy potencjał i podtrzymujemy naszą rekomendację kupna” – pisze Citi, ustalając cenę docelową akcji na poziomie 190 DKK.

Edycja angielska: Christian Radich Hoffman