Производители ветряных турбин демонстрируют заметное восстановление – больше заказов и более выгодные цены?

В третьем квартале производители ветряных турбин за пределами Китая получили на 77% больше новых заказов, чем в предыдущем квартале. Отраслевые оценки прогнозируют рост выручки этих компаний на 11% к концу 2025 года — на три процентных пункта больше, чем в 2024 году. Цены на сталь, ключевой показатель себестоимости производства турбин, упали почти до допандемического уровня. После 55-процентного падения с пикового значения в апреле 2024 года, вызванного началом войны на Украине, цены «вернулись практически к допандемическому уровню», сообщает франкфуртская компания Seahawk Investments, управляющая активами, в своем квартальном анализе рынка Quarterly Note.

Обученные носители производительности

Международные рынки и гигаваттные масштабы: новые флагманские ветровые турбины завоевывают рынок

Положительный дуэт: Nordex также сообщает о новом прорыве в прибыльном турбинном бизнесе.

Глобальные перевозки сырья, приостановленные в качестве превентивной меры из-за введенных ограничений на передвижение, привели к резкому росту цен на сталь впервые в 2020 году, что привело к росту цен. После начала войны на Украине, которая лишила Украину экспортного рынка и привела к прекращению импорта стали из России по всей Европе, цены на сталь вновь взлетели. Производители ветряных турбин изначально не могли переложить эти изменения цен на своих клиентов, поскольку в контрактах с поставщиками часто отсутствовали соответствующие положения о корректировке цен. Производители ветряных турбин оказались в кризисе из-за снижения рентабельности, в то время как острая конкуренция за ограниченное количество проектов ветряных электростанций вынудила их быстро разрабатывать всё более крупные турбины, что влекло за собой новые технологические риски.

Между тем, цены на ветряные турбины за последние пять лет снова выросли на 30%, поскольку производители могут переложить рост затрат на потребителей. Теперь, после замедления роста в период с 2021 по 2023 год, ожидается, что благоприятные экономические условия и политическая поддержка вновь вступят в силу для строительства ветряных электростанций по всему миру. Это должно «дать новый импульс росту в период с 2025 по 2027 год», отмечает Seahawk.

Поскольку приведенная стоимость электроэнергии (LCOE) для новой наземной ветровой электростанции выросла лишь незначительно, до 6,1 цента США за киловатт-час (кВт·ч), подаваемый в сеть, специалисты фонда объясняют своим инвесторам, что энергия теперь примерно такая же дешевая, как и от новой солнечной электростанции. При стоимости производства электроэнергии, таким образом, на 50 процентов ниже по сравнению с угольной энергией, ветроэнергетика по-прежнему конкурентоспособна. Хотя морская ветроэнергетика, с LCOE для морских ветровой электростанции в 17,3 цента США за кВт·ч, по-прежнему дороже электроэнергии, вырабатываемой традиционным способом, ожидается, что отрасль выиграет от повышения конкурентоспособности в обозримом будущем, учитывая ожидаемое снижение затрат в связи с предстоящей экономией за счет масштаба растущего числа проектов гигаваттных морских ветровых электростанций по всему миру.

Seahawk также сравнивает три различные кривые индекса эффективности, отражающие экономические перспективы производителей ветряных турбин, с кривыми производителей традиционной энергии и индексом различных крупных компаний, выплачивающих дивиденды, который составляет экономическое консалтинговое агентство Bloomberg. Согласно этому анализу, индекс Bloomberg Wind Aggregate Equal Weight, отслеживающий показатели крупнейших производителей ветряных турбин, стабильно рос с апреля, достигнув к настоящему моменту 35%, в то время как другие индексы выросли примерно на 20%, а в случае индекса компаний традиционной энергии, ориентированного на нефть, – даже чуть более чем на 5%.

Однако два производителя морских ветровых турбин продемонстрировали, что пока не спешат инвестировать в новые производственные мощности. Vestas, давний лидер мирового рынка за пределами Китая, объявил в середине октября, что приостанавливает планы по строительству завода по производству лопастей ротора в Польше. Vestas объявил о строительстве завода для своей топовой морской ветровой турбины V236 номинальной мощностью 15 мегаватт (МВт), которая должна была быть развернута у побережья Польши на первой в стране морской ветроэлектростанции Baltica, начиная с 2026 года. Неделю спустя Siemens Energy последовала ее примеру со своим подразделением ветряных турбин Siemens Gamesa: компания объявила, что не будет строить запланированный завод по сборке гондол на новом заводе в Эсбьерге, Дания, для своей безредукторной турбины SG 14-236, которая была частью продолжающегося строительства морской ветроэлектростанции Thor.