Hubbell übernimmt DMC Power für 825 Millionen Dollar
Der US-amerikanische Anbieter von Versorgungs- und Stromlösungen Hubbell hat eine endgültige Vereinbarung zur Übernahme von DMC Power, einem Portfoliounternehmen von Golden Gate Capital, für 825 Millionen US-Dollar in bar unterzeichnet.
DMC Power ist ein Anbieter von Steckverbindern und Werkzeugen für Umspannwerke und die Übertragungstechnik. Das Unternehmen entwickelt und fertigt Steckverbindersysteme, die für die Hochspannungsinfrastruktur unverzichtbar sind.
Das Unternehmen beschäftigt mehr als 350 Mitarbeiter in zwei Produktionsstätten in Carson (Kalifornien) und Olive Branch (Mississippi) sowie in mehreren Vertriebsniederlassungen in ganz Nordamerika.
Für 2026 erwartet DMC Power einen Umsatz von 130 Millionen US-Dollar und einen Gewinn vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisation von voraussichtlich 60 Millionen US-Dollar.
Gerben Bakker, Vorstandsvorsitzender, Präsident und CEO von Hubbell, erklärte: „Wir freuen uns, das Portfolio der Versorgungslösungen von Hubbell um ein weiteres wachstumsstarkes und margenstarkes Unternehmen erweitern zu können.
„Da Lastwachstum, der Ausbau von Rechenzentren und eine alternde Infrastruktur in den nächsten Jahren zu deutlich sichtbaren Investitionen in Umspannwerke und Übertragungsnetze führen, baut die Übernahme von DMC Power die starke Präsenz von Hubbell in diesen attraktiven Märkten aus.“
Die Transaktion soll bis Ende 2025 abgeschlossen sein, nachdem alle erforderlichen Abschlussbedingungen, einschließlich der behördlichen Genehmigungen, erfüllt sind.
Zur Finanzierung der Übernahme beabsichtigt Hubbell, eine Kombination aus Barmitteln und Fremdkapital zu verwenden.
Greg Gumbs, Präsident von Hubbell Utility Solutions, erklärte: „Das Pressverbindungssystem von DMC Power [eine mechanische Verbindung, die zwei Komponenten, oft Rohre oder Schläuche, verbindet, indem ein Teil fest um das andere gelegt wird] bietet eine starke Ergänzung zu unseren bestehenden Verbindungslösungen für Umspannwerke und Übertragungsnetze.
„Diese Übernahme wird das Technologieangebot von Hubbell für unsere Kernkunden vertiefen und erweitern, einen schnellen und zuverlässigen Ausbau der Umspannwerksinfrastruktur und der Rechenzentrumsverbindungen ermöglichen und gleichzeitig unser kurz- und langfristiges Wachstumsprofil weiter beschleunigen.“
Es wird erwartet, dass sich der Deal ab 2026 positiv auf den bereinigten Gewinn pro Aktie von Hubbell auswirken wird.
Tony Ward, CEO von DMC Power, erklärte: „Ich möchte unseren engagierten Mitarbeitern und Kunden danken, deren Einsatz zum Erfolg von DMC beigetragen hat. Als Pioniere der Presstechnologie für Versorgungsunternehmen sind wir stolz darauf, eine Weltklasse-Lösung entwickelt zu haben, die die Branche verändert.“
„Wir sind überzeugt, dass Swage durch den Zusammenschluss mit Hubbell seine Akzeptanz in der Branche beschleunigen wird und dass unsere Kunden weiterhin den hochwertigen Service und die Lösungen erhalten, die sie von DMC erwarten.“
Die Finanzberatung für Hubbell erfolgte durch Stephens, die Rechtsberatung durch Holland & Knight.
Harris Williams und Lincoln International fungieren als Finanzberater für Golden Gate Capital, während Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison die Rechtsberatung übernimmt.
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