Progetti soglia abbandonati, prezzi PPA più alti, incertezza FEOC: la vita da sviluppatore-operatore BESS statunitense dopo OBBB

"Abbiamo molti progetti e risorse a breve termine/in fase di costruzione, quindi siamo abbastanza tranquilli sul fatto che tali risorse supereranno la finestra temporale prevista da OBBB", ha affermato Bilotta.

"Come settore, ci sono ora molti problemi per lo sviluppo greenfield, principalmente perché una serie di aspetti economici funzionavano quando c'erano crediti d'imposta per progetti più ampi: togliere quel credito d'imposta mette le cose in crisi."

"Come settore, andrà avanti e continuerà, ma ripristinerà una serie di programmi, aumenterà i prezzi dell'elettricità o ci saranno altri fattori che renderanno le cose più difficili. Gran parte di tutto ciò si tradurrà in prezzi PPA più alti per gli acquirenti."

“Ci sarà una compressione dei costi, perché ci sarà una minore domanda di costruzioni e una minore domanda di moduli e inverter, quindi i prezzi scenderanno dal lato dell'offerta per spostare i componenti.”

"Tutto ciò che era un progetto di soglia verrà scartato."

Il futuro del BESS è strettamente legato al futuro del solare e dell'eolico, la cui generazione variabile è il principale motore della domanda per la flessibilità e i servizi di trasferimento del carico da cui il BESS genera gran parte del suo fatturato. Bilotta indica la storia passata del solare come motivo di ottimismo, nonostante la precoce cessazione dei crediti d'imposta da parte dell'OBBB.

"Il mercato maturerà ulteriormente. La prima maturazione del solare si è verificata con l'aumento dei tassi di interesse dopo il fenomeno del tasso zero. Il solare ha improvvisamente dovuto far quadrare i conti con i tassi di interesse reali", ha affermato.

"I progetti solari funzioneranno, ma ci sarà una riorganizzazione del mercato: gli stati cambieranno i tipi di sussidi diretti, gli acquirenti di PPA pagheranno di più, ecc."

Il grande punto interrogativo per l'accumulo di energia è la componente FEOC. Per qualsiasi progetto la cui costruzione non sia iniziata prima del 2025, i crediti d'imposta saranno negati se si affidano eccessivamente ad apparecchiature provenienti dalla Cina. Lo stesso accadrà se dipendono da investimenti cinesi e pagano le controparti cinesi tramite contratti di licenza tecnologica.

Questo è un problema perché la maggior parte della filiera di batterie e sistemi BESS si trova in Cina. Il Dipartimento del Tesoro degli Stati Uniti avrebbe dovuto fornire indicazioni sulle norme FEOC entro il 18 agosto. Molti dubitavano che ciò sarebbe avvenuto entro tale termine, e il settore attende ancora con ansia le indicazioni.

"Per quanto riguarda l'accumulo di energia, ora stiamo solo aspettando le linee guida del FEOC", ha affermato Bilotta. "Il nostro team EPC sta lavorando con diversi produttori, cambiando continuamente. Ora, se si intende sviluppare e costruire, è fondamentale avere competenze interne; bisogna sapere quali apparecchiature funzionano".

"Stiamo cercando di stabilire lo standard più rigido per quanto riguarda la conformità al FEOC, per soddisfare tale standard con tali risorse."

"Se anche solo un componente proviene da una nazione amica come la Corea del Sud, si raggiungerà la soglia? Se si acquista un sistema integrato come Sungrow, sembra che non si possa beneficiare di tale sistema a meno che non cambino completamente la loro catena di approvvigionamento. Tutto ciò che possiamo fare è valutare il rischio."

È ben noto come si costruisca un impianto solare con approvvigionamento nazionale, ma non è altrettanto chiaro per il BESS, che ha una capacità molto inferiore, ha affermato Bilotta.

"Alcuni potrebbero avere più fiducia in questa capacità. Noi, come azienda, non abbiamo la pressione del tempo per prendere una decisione. Questo è un lusso; altri hanno proiettili veri che volano."

Un aspetto positivo di tutto questo per l'accumulo di energia, secondo Barett, è che la sua utilità economica potrebbe addirittura rafforzarsi. Abbiamo già detto che il futuro dell'accumulo di energia è strettamente legato all'eolico e al solare, ma Bilotta ipotizza, d'altro canto, che un rallentamento della loro diffusione potrebbe convergere con la continua crescita della domanda di elettricità, aumentando la necessità di accumulo di energia.

"I grandi consumatori di energia, gli stati, le aziende, tutti questi soggetti richiederanno più servizi energetici. Il lato economico dell'equazione cambierà", ha affermato Bilotta. "Ma questo dipenderà dallo sviluppo di stazioni di ricarica per veicoli elettrici e di data center".

Abbiamo anche parlato del recente ingresso dell'azienda nel settore idroelettrico, con l'acquisizione di progetti in West Virginia e Maryland per un totale di 44 MW da Advanced Hydro Solutions, che dovrebbero essere operativi sulla rete PJM entro il 2028.

"Consideriamo l'idroelettrico come una classe di attività da un po' di tempo e il settore ha ricevuto una forte spinta con l'estensione dei crediti d'imposta da parte dell'IRA", ha affermato Bilotta. "Entrambi i progetti beneficiano di un credito d'imposta del 50%".

"C'è un'enorme domanda di energia, soprattutto di base, ed è una risorsa stabile, quindi interessante per le utility e i data center. Questi progetti si trovano su dighe di proprietà federale, il che riduce notevolmente il rischio."

"La costruzione è molto diversa dal solare e dall'eolico. Si lavora su dighe operative già esistenti, che sono molto più complesse. Le unità e le turbine vere e proprie hanno un costo relativamente basso, la maggior parte del costo è la costruzione della stazione di pompaggio e delle dighe temporanee. Noi ci occupiamo personalmente dell'EPC per l'energia solare e l'accumulo, ma per questo ci rivolgiamo a un appaltatore generale esperto e di grandi dimensioni."